Les 2 Meilleurs ETF Défense Pour L'Investisseur Européen

Il n'existe pas une quantité astronomique de trackers UCITS (disponibles en Europe) répliquant l'industrie de la défense. En fait, il n'en existe que deux ; l'un de HANetf et l'autre de VanEck. Précisons aussi que ces deux ETF sont très récents, car ils ont tous deux été inaugurés en 2023...

Pour la petite histoire, il n'était pas possible jusqu'à présent d'investir de manière diversifiée sur un panier d'actions du secteur de la défense militaire, du moins pour les investisseurs européens...

Ceux-ci devaient donc se tourner vers le stock picking, c'est-à-dire la sélection d'actions individuelle.

Mais celle-ci n'était même pas toujours possible sur des titres bien spécifiques chez certains courtiers, spécialement ceux qui interdisent l'achat de société fabriquant des missiles à fragmentation. C'est ainsi que l'achat d'actions Lockheed Martin, par exemple, est inaccessible/interdite chez quelques courtiers européens.

Passons en revue les deux ETF défense disponibles en version UCITS, c'est-à-dire aux normes européennes.

HANetf Future of Defence

Le tracker HANetf Future of Defence réplique physiquement l'indice EQM NATO+ Future of Defence. Cela signifie que le gestionnaire possède réellement les actions des entreprises sous-jacentes.

Cet ETF est concentré sur les entreprises américaines (60% du panier) mais ses positions principales sont plutôt des entreprises européennes. C'est ainsi qu'on retrouve la société anglaise BAE Systems en première ligne (5,3%), suivie de l'allemand Rheinmetall (5,2%) ou encore Thales et Safran (5% chacune).

La suite est plus conventionnelle, avec des boîtes américaines bien connues telles que Raytheon Technologies (4,3%), Lockheed Martin (4%), General Dynamics (4%) ou encore Cisco Systems (3,8%).

Au total, il regroupe 50 entreprises actives dans le domaine militaire et de la défense. Il s'agit du tracker le moins cher des deux, avec des frais annuels de 0,49%. Mais il est aussi le plus jeune, avec à peine quelques mois d'existence au compteur et seulement 21 millions d'euros d'actifs sous gestion. C'est d'ailleurs son principal défaut.

Rappelons qu'un "petit" tracker n'est jamais à l'abri d'un delisting s'il ne grossit pas. Dis plus clairement, l'émetteur le supprime de la cotation boursière s'il n'attire pas assez de nouveaux investisseurs pour être rentable.

VanEck Defense

L'ETF VanEck Defense réplique l'indice MarketVector Global Defense Industry. Comme le tracker précédent, il le reproduit physiquement.

Le panier de cet ETF est plus concentré que le précédent puisqu'il ne contient que 28 sociétés différentes, dont 57% sont des groupes américains. Le deuxième pays qui y est le plus représenté est la France, avec 20%.

Dans les premières positions du panier d'actions, on retrouve Booz Allen Hamilton avec 8,5%, suivie de Leidos (8,3%), Thales (8,1%) et Safran (8%). Viennent ensuite des entreprises comme Palantir Technologies (7,8%) ou Curtiss Wright (5%).

La taille de ce tracker est cinq fois plus importante que son concurrent précité, avec 101 millions d'euros d'actifs sous gestion. Mais ses frais annuels le sont aussi, avec des frais totaux sur encours de 0,55%.

Mon avis

Je n'ai pas de préférence personnelle vis-à-vis de ces deux ETF Défense. Le secteur ne m'intéresse en fait pas vraiment car il est déjà assez fortement valorisé suite à la guerre en Ukraine.

Néanmoins, si je devais en choisir l'un des deux, mon choix se porterait plutôt sur le tracker de VanEck pour une question de liquidité et également de préférence personnelle au sujet du panier d'actions.

Les informations contenues dans cette analyse ne sont pas des conseils d'achat. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) concerné(s). Tout investissement comporte des risques de pertes. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.

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