L’allocation DEGIRO est un moyen simple d’acheter beaucoup d’actions en une fois sans devoir contracter un prêt personnel. Elle permet de créer un levier assez conséquent au sein de votre portefeuille d’actions.
Concrètement, sur DEGIRO, il est possible d’acheter des actions sans posséder de liquidités, c’est-à-dire en descendant en négatif. C’est ce que j’expliquais dans cet article.
Cela vous coûte 4% d’intérêts annuels et c’est une pratique que je vous déconseille, sauf pour éventuellement saisir une opportunité au moment où elle se présente, mais à condition de pouvoir ensuite réapprovisionner son compte en liquidités dans la foulée.
Sommaire :
L’allocation DEGIRO
Parallèlement à cela, il existe l’allocation DEGIRO. Il s’agit d’un dispositif qui vous permet en quelque sorte d’emprunter des liquidités directement au courtier à un taux annuel de 3%. C’est un peu plus intéressant…
Comment l’activer?
Activer l’allocation DEGIRO est très simple : loggez-vous à la plateforme, puis cliquez sur la roue dentelée des “paramètres”, puis sur “Allocation”.
Il ne vous reste plus alors qu’à cliquer sur le bouton “ajouter une allocation” et à choisir le montant que vous voulez (voir photo d’écran ci-contre ou ci-dessous).
Attention : dès que l’allocation est crée, vous êtes immédiatement redevable de l’intérêt de 3% envers le courtier, même si vous ne l’utilisez pas.
Ne créez donc jamais d’allocation avant d’être sûr et certain de vouloir passer à l’achat sur un ou plusieurs titres.
Lire aussi : Courtier DEGIRO : Mon Avis Après 3 Ans d’Utilisation
Un exemple d’achat avec l’allocation
Imaginons qu’il y a quelques jours, vous étiez arrivé à la conclusion, après analyse, que l’action British American Tobacco (BTI) était très bon marché à 33$ et que vous vous étiez mis en tête d’en acheter un gros paquet.
Votre théorie étant qu’à ce cours, le dividende de presque 9% brut, soit 6,3% après déduction de la taxe belge ou française de 30%, couvrait largement les intérêts de l’allocation DEGIRO. Pour rappel, le Royaume-Uni, où se situe le siège de BTI, n’impose pas les dividendes.
En effet, avec un dividende de 6,3% opposé à des frais de 3% par an, il suffit d’un simple calcul (6,3% – 3%) pour se rendre compte qu’il reste 3,30% dans la poche, année après année.
Et c’est conseillé ou non?
Passer ses liquidités en territoire négatif n’est jamais très conseillé dans une gestion saine de portefeuille boursier.
Ne le faites que si vous avez énormément d’expérience et que vous êtes certain que :
- L’action choisie ne diminuera pas son dividende.
- Le cours de cette action a selon vous atteint son prix plancher au moment de l’achat, ce qui est excessivement difficile à prévoir, pour ne pas dire impossible.
Quoiqu’il en soit, votre décision doit être mûrement réfléchie et ne pas être prise à la légère.
Conclusion
L’allocation DEGIRO est un moyen de créer un levier sur vos investissements sans devoir passer par un crédit personnel à la banque, avec toutes les tracasseries administratives que cela implique.
Toutefois, ne l’utilisez pas si vous débutez en bourse. Utilisez-la si vous savez exactement ce que vous faites, et uniquement dans des cas bien précis. Il ne faudra pas vous étonner si cette méthode vous occasionne des pertes.
Vous êtes prévenus… 🙂
Attention : tout investissement comporte des risques de pertes.
Avertissement : Cette analyse est une indication, et aucunement un conseil d’achat. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) concerné(s). Tout investissement comporte des risques de pertes. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.
Steph
Précision importante : l’allocation demandée n’est appliquée que le premier jour du mois suivant, et pour la totalité du mois. Avant le premier jour du mois, il est possible d’annuler la demande d’allocation. Dès que l’allocation est active (le premier jour du mois), vous payerez le mois suivant 1,25 % d’intérêts sur le montant demandé pour un mois entier.
Steph
La théorie dit que si l’on dispose d’un montant à investir (héritage, lump sum, etc.), il vaut mieux l’investir en une fois qu’en plusieurs fois.
(Ce qui n’exclut évidemment pas de futurs investissements périodiques ; les investissements périodiques sont une bonne chose évidemment.)
En partant de cette théorie, on peut se dire qu’il vaut mieux investir 1.200 EUR le plus tôt possible plutôt que 12 X 100 EUR (mensuellement).
Si l’on considère que de nombreux ETF coûtent 2 EUR par transaction (sans tenir compte des autres petits frais DEGIRO et de la taxe boursière), il peut être pertinent avec un budget mensuel de 100 EUR dans l’exemple ci-dessus de demander une allocation de 1.100 EUR et d’acheter pour 1200 EUR d’ETF en une fois (une seule fois 2 EUR au lieu de 24 EUR). De plus, chaque mois on peut approvisionner son compte et demander une allocation de plus en plus basse. Le premier mois, on payerait 1,15 EUR d’intérêts, mais ce montant diminuera tous les mois.
Nathanael Dumortier
Merci pour tes observations intéressantes Steph.
stef
un crédit de 1.25% /an ? mais c’est génial !! comment est calculé le plafond ? quel est le loup ???
Nathanael Dumortier
C’est basé sur le taux EONIA que tu peux trouver dans la grille tarifaire ici : https://www.degiro.nl/data/pdf/fr/Tarifs.pdf
Baptiste
Très intéressante cette option, merci.
Un point qui n’est pas très clair. On rembourse chaque mois seulement les intérêts ? Il n’y a pas de délai pour rembourser le capital ?
Franck des daubasses
Excellente nouvelle. Moi-même utilisateur de Degiro depuis des années, j’étais passé à côté en pensant que “marge” et “allocation” étaient la même chose !
Je rejoins la question de Stef : comment est calculé le plafond ?
Et quid du calcul de risque : les appels de marge par exemple ?
Nathanael Dumortier
Le plafond correspond en fait à votre “espace libre”.
J’explique comment l’espace libre et le risque sont calculés dans cet article :
https://transactionbourse.com/acheter-actions-credit-degiro/
JM
Bonjour et bonne anneé,
Et t-il possible de activer l’allocation, imaginons de 1k.
elle s’active le mois prochain, j’achete 1k d’une action , le lendemain elle fait 20%, je revend,
Puis-je clore l’allocation et payé que 1/12 de 1.25% ?
Nathanael Dumortier
Bonjour, je pense que oui, puisque l’allocation se prolonge mois après mois.
Je me demande même si elle n’est pas supprimée tout de suite dans ce cas, et que tu ne paierais donc que 1/365ème de 1,25%.
Mais si tu veux être certain à 100%, tu peux toujours poser la question au service clientèle de DEGIRO.
Cordialement.
Steph
Non, c’est effectivement 0,0125 divisé par 12.
L’allocation est obligatoire sur tout le mois ; impossible d’avoir une fraction de mois.
Nathanael Dumortier
Ok merci de cette précision Stéphane 🙂
JM
merci à vous 2 !
c’est quand même génial !!! d’avoir du capital sous la main sans passer par la paperasse des banques.
essayé de faire plus de 1.25% en (PV- impot – frais) ou en dividende net doit être largement fesable…
Nathanael Dumortier
Personnellement j’utilise l’allocation uniquement quand je déniche une bonne opportunité : des actions dont le cours est déjà très bas et qui paient de gros dividendes stables depuis longtemps.
Jamais sur une société de croissance par contre.
Faites quand-même gaffe, on n’est jamais à l’abri d’une baisse du cours, même quand le prix de l’action est considéré par certains comme “un prix plancher”.
christophe
bonjour,
merci pour cet article sur l’allocation que je ne connaissais pas.
De ce que je comprends on rembourse uniquement tous les mois 1/12 des 1,25% d’intéret et ce sans fin. On ne rembourse jamais le “montant total” emprunté via ces remboursements mensuels ?
Du coup, comment fait-on pour arreter l’allocation et de payer ces impots, on recrédite le montant de l’allocation via ces liquités sur son CT ?
Steph
Bonjour, vous avez bien compris. Le jour où vous décidez de ne plus être débiteur, vous vendez les positions nécessaires pour ne plus être en négatif, et dans le menu, vous supprimez l’allocation, cette suppression prend cours le 1er jour du mois suivant. Vous pouvez aussi décider de passer en compte “custody” pour éviter d’être tenté par cette possibilité d’emprunter, le seul hic c’est que certains produits sont indisponibles via un compte custody : les turbos, warrants, etc. (tant mieux !) mais aussi d’autres produits plus intéressants comme les ETF sur matières premières (ETC).
christophe
Merci pour votre réponse très claire et très rapide.
Si je peux me permettre une dernière question, y a t il un lien entre “allocation” et “marge” chez Degiro ?
Le pb pour moi de la marge est le fameux “appel de marge” si vos positions dévissent fortement en cas de crise (comme on l’a connu en mars dernier) et qui obligent à vendre des positions au plus mauvais moment.
Si cette allocation est différente et indépendante du cours des actions que l’on achete comme un “simple crédit” ce serait parfait.
En effet j’envisagerai d’acheter via allocation des actions préferentielles/privilégiées donc le prix fluctue peu autour du par (à 25$),et pour lesquelles le dividende est cumulatif et bien plus sur et stable qu’un dividende d’action ordinaire.
Dans le même genre il y a les babybonds encore plus sur et stable mais avec dividende un peu moins haut.
Steph
Chez Degiro, vous pouvez consulter “Espace libre” dans votre portefeuille. Celui-ci équivaut à la somme entre vos liquidités et un certain pourcentage de vos titres. Ce pourcentage dépend en effet du niveau de risque.
Si vous avez 10.000 d’ETF sur indice et 0 EUR de liquidités, l’espace libre devrait tourner autour de 7.000 EUR (je ne connais pas les pourcentages exacts et ils sont sujet à modification).
Vous pouvez dès lors acheter pour 7.000 en plus et vous retrouver avec 17.000 EUR d’ETF sur indice et -7.000 EUR de liquidités.
Toujours avec ce pourcentage approximatif de 70%, votre “Espace libre” sera maintenant égal à (17.000 EUR X 0,70) – 7000 EUR = 4.900 EUR.
Vous avez donc la possibilité d’acheter encore plus.
Mais attention à un effet de levier trop important, comme vous le précisez.