Calculer la valeur intrinsèque d'une action avec la méthode de Graham
Vous cherchez une méthode pour calculer facilement et rapidement la valeur intrinsèque d'une action? Cette page va devenir votre amie !
Voici un module qui vous aidera à calculer la valeur intrinsèque d'une action, selon la méthode de Benjamin Graham. Il vous indiquera aussi le PEG, ratio popularisé par Peter Lynch et que j'explique dans cet article.
Ce module n'est pas parfait mais peut vous permettre d'évaluer en quelques secondes si une action est surévaluée, sous-évaluée, ou si elle cote à sa juste valeur.
Calculer la valeur intrinsèque d'une action
| DONNÉES | |
|---|---|
| Bénéfice par action |
€
|
| Rendement de dividende |
%
|
| Prix de l'action |
€
|
| Croissance à long terme attendue |
%
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| Rendement des corporate bonds AAA |
%
|
| RÉSULTATS | |
|---|---|
| Valeur intrinsèque de Graham | € |
| Valeur intrinsèque de Graham (ajustée aux taux d'intérêts) | € |
| Price/Earnings-to-Growth de Lynch (PEG) ajusté aux dividendes | |
Comment remplir le formulaire ?
- Le bénéfice par action et le rendement de dividende se trouvent facilement sur Yahoo Finance.
- Vous pouvez trouver le rendement des corporate bonds AAA sur le site de la Fed de Saint-Louis. Il s'agit du chiffre tout en haut à gauche (nommé "observation" sur ordinateur de bureau).
- Le taux de croissance à long terme peut se trouver soit en faisant une recherche sur Google, soit en fouillant dans le rapport annuel de la société, soit en posant directement la question au service investor relations. Vous pouvez aussi lire cet article ; j'y explique comment trouver le taux de croissance facilement sur Yahoo Finance.
- Concernant le PEG, que j'explique dans cet article, vous pouvez simplement retenir que :
- Si le PEG est inférieur à 1 : l’action est sous-évaluée par rapport à sa croissance.
- Si le PEG supérieur à 1 : l’action est surévaluée par rapport à sa croissance.
N'oubliez pas la marge de sécurité
Une fois que vous avez trouvé une valeur intrinsèque, cherchez des informations sur la société et faites une analyse financière avant d'éventuellement passer à l'achat.
N'oubliez pas que les super-investisseurs comme Warren Buffett recommandent toujours d'acheter les titres avec une marge de sécurité de 30% minimum, c'est-à-dire de les acheter à un prix 30% inférieur à leur valeur intrinsèque.
La méthode "EPS"
Il existe bien-sûr plusieurs autres méthodes pour calculer la valeur intrinsèque d'une action. Vous pouvez notamment utiliser l'EPS. J'explique comment le faire de façon simple et en seulement 3 étapes dans cet article.
Ce module pour calculer la valeur intrinsèque d'une action peut constituer une indication mais ne doit pas être utilisé seul pour prendre une décision d'investissement. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) acheté(s) via le calculateur. Tout investissement comporte des risques de pertes. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.
Chez quel courtier investir?
Si vous voulez savoir chez quel courtier ouvrir un compte-titres, voici, dans l'ordre de qualité, mon top 3 des brokers pour ce type de compte :
- SAXO, mon courtier numéro 1.
- LYNX BROKER, mon courtier numéro 2.
- DEGIRO, mon courtier numéro 3.
Attention : tout investissement comporte des risques de pertes.
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