Voici un module qui vous aidera à calculer la valeur intrinsèque d’une action, selon la méthode de Benjamin Graham. Il vous indiquera aussi le PEG, ratio popularisé par Peter Lynch et que j’explique dans cet article.

Ce module n’est pas parfait mais peut vous permettre d’évaluer en quelques secondes si une action est surévaluée, sous-évaluée, ou si elle cote à sa juste valeur.

Calculer La Valeur Intrinsèque d’Une Action

DONNÉES
Bénéfice par action
Rendement de dividende
%
Prix de l’action
Croissance à long terme attendue
%
Rendement des corporate bonds AAA
%
RÉSULTATS
Valeur intrinsèque de Graham
Valeur intrinsèque de Graham (ajustée aux taux d’intérêts)
Price/Earnings-to-Growth de Lynch (PEG) ajusté aux dividendes

Comment remplir le formulaire ?

  • Vous pouvez trouver le rendement des corporate bonds AAA sur le site de la Fed de Saint-Louis. Il s’agit du chiffre observation, en haut à gauche.
  • Le taux de croissance à long terme peut se trouver soit en faisant une recherche sur Google, soit en fouillant dans le rapport annuel de la société, soit en posant directement la question au service investor relations.
  • Concernant le PEG, vous pouvez simplifier les choses en retenant que :
    • Si le PEG est inférieur à 1 : l’action est sous-évaluée par rapport à sa croissance
    • Si le PEG supérieur à 1 : l’action est surévaluée par rapport à sa croissance

Une dernière précision : la valeur intrinsèque de Graham ajustée aux taux d’intérêts n’est plus très adaptée à l’environnement actuel car les taux des corporate bonds AAA sont à des niveaux historiquement faibles.

Mieux vaut donc pour le moment se baser uniquement sur la valeur intrinsèque “basique”.

Avertissement : Ce module peut constituer une indication mais ne doit pas être utilisé seul pour prendre une décision d’investissement. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) acheté(s) via le calculateur. Tout investissement comporte des risques de pertes. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.