Calculer La Valeur Intrinsèque d'une Action Avec La Méthode De Graham

Calculer La Valeur Intrinsèque d'une Action Avec La Méthode De Graham

Voici un module qui vous aidera à calculer la valeur intrinsèque d'une action, selon la méthode de Benjamin Graham. Il vous indiquera aussi le PEG, ratio popularisé par Peter Lynch et que j'explique dans cet article.

Ce module n'est pas parfait mais peut vous permettre d'évaluer en quelques secondes si une action est surévaluée, sous-évaluée, ou si elle cote à sa juste valeur.

Calculer La Valeur Intrinsèque d'Une Action

DONNÉES
Bénéfice par action
Rendement de dividende
%
Prix de l'action
Croissance à long terme attendue
%
Rendement des corporate bonds AAA
%
RÉSULTATS
Valeur intrinsèque de Graham
Valeur intrinsèque de Graham (ajustée aux taux d'intérêts)
Price/Earnings-to-Growth de Lynch (PEG) ajusté aux dividendes

Comment remplir le formulaire ?

  • Vous pouvez trouver le rendement des corporate bonds AAA sur le site de la Fed de Saint-Louis. Il s'agit du chiffre tout en haut à gauche (nommé "observation" sur desktop).
  • Le taux de croissance à long terme peut se trouver soit en faisant une recherche sur Google, soit en fouillant dans le rapport annuel de la société, soit en posant directement la question au service investor relations. Vous pouvez aussi lire cet article, j'y explique comment trouver le taux de croissance facilement sur Yahoo Finance.
  • Concernant le PEG, vous pouvez simplifier les choses en retenant que :
    • Si le PEG est inférieur à 1 : l’action est sous-évaluée par rapport à sa croissance
    • Si le PEG supérieur à 1 : l’action est surévaluée par rapport à sa croissance

N'oubliez pas la marge de sécurité

Une fois que vous avez trouvé une valeur intrinsèque, cherchez des informations sur la société et faites une analyse financière avant d'éventuellement passer à l'achat.

N'oubliez pas que les super-investisseurs comme Warren Buffett recommandent toujours d'acheter les titres avec une marge de sécurité de 30% minimum, c'est-à-dire de les acheter à un prix 30% inférieur à leur valeur intrinsèque.

La méthode "EPS"

Il existe bien-sûr plusieurs autres méthodes pour calculer la valeur intrinsèque d'une action. Vous pouvez notamment utiliser l'EPS. J'explique de façon simple et en seulement 3 étapes comment le faire dans cet article.

Ce module pour calculer la valeur intrinsèque d'une action peut constituer une indication mais ne doit pas être utilisé seul pour prendre une décision d'investissement. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) acheté(s) via le calculateur. Tout investissement comporte des risques de pertes. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.

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