InvestingPro, le service payant d'investing.com, vaut-il son prix?

InvestingPro, le nouveau service payant d'investing.com vaut-il son pesant d'or? C'est ce que j'ai voulu savoir. Je vais donc essayer de vous établir un récapitulatif le plus exhaustif possible de ce nouveau joujou.

InvestingPro, c'est quoi?

InvestingPro est en quelque sorte la version premium d'investing.com, une plateforme boursière qui propose des comptes gratuits depuis longtemps. Par rapport à la version gratuite, la version payante offre tout un tas de services supplémentaires que je vais tenter de détailler dans cet article.

Je précise que la version pour ordinateur de bureau est un peu différente de l'application pour smartphones mais que les deux sont très bien réalisées. Je vous afficherai d'abord des photos d'écran de la version PC, puis de la version smartphone.

Cet article n'est pas un article sponsorisé par InvestingPro, mais il contient un lien d'affiliation qui vous permet d'obtenir une réduction de 17%.

Sans transition, passons à la douloureuse : le prix. Rassurez-vous de suite, la douloureuse est en réalité beaucoup plus légère que celle des autres services concurrents.

Quel est le prix d'InvestingPro?

Si on le compare avec d'autres services payants, InvestingPro est dans la moyenne basse puisqu'il ne coûte "que" 105€ par an (du moins si vous souscrivez pour deux ans), soit 8,8€ par mois.

Les abonnements similaires comme FAST Graphs, Morningstar ou GuruFocus coûtent respectivement 191,5$, 249$ et 499$ par an. Seul SimplyWallSt coûte moins cher que les services précités : 120$.

Pire encore : chez les services de stock picking où l'on vous fournit deux choix d'actions par mois, comme Alpha Picks ou Motley Fool, le prix est respectivement de 499$ et 199$ !

Bref les services boursiers sur la toile coûtent bonbon en général.

InvestingPro bénéficie donc finalement d'un tarif. J'espère juste qu'il ne sera pas juste un prix d'appel qui sera valable uniquement pour la première année... Nous verrons bien.

N'oubliez pas que comme il s'agit d'un service dématérialisé, vous pouvez l'annuler sans frais dans les 14 jours calendrier si vous n'êtes pas satisfait.

L'estimation de la juste valeur

C'est la première fonctionnalité d'InvestingPro que je passerai en revue. La juste valeur est aussi dénommée valeur intrinsèque. Elle permet de se rendre compte en un seul coup d'œil si une action est surévaluée ou sous-évaluée.

Pour la calculer, InvestingPro utilise une méthode que je trouve intéressante. Elle ne se base pas sur un simple Discounted Cash Flow, comme la plupart de ses concurrents. Elle additionne plutôt plusieurs modèles de calcul ayant fait leurs preuves, jusqu'à 15 environ, puis en tire une moyenne.

On obtient donc ici une fair value que je trouve plus fiable que celle qui peut être proposée par d'autres services, comme GuruFocus ou Alpha Spread.

Vous pouvez même supprimer un ou plusieurs des modèles utilisés pour le calcul de la juste valeur. Vous créez ainsi votre propre module de calcul de valeur intrinsèque.

Prenons un exemple avec Totalenergies. La plateforme nous retourne une valeur intrinsèque de 73€, pour un potentiel de grimpette de 23,5%.

On peut aussi afficher une scorecard qui reprend un résumé de plusieurs éléments intéressants, comme la juste valeur, les avis des analystes ou les ProTips.

La santé financière

Il s'agit de la santé financière de n'importe quelle entreprise. Elle est notée assez simplement, de 1 à 5, 1 étant la pire note.

Les statistiques clés

Investing.com regroupe ici toutes sortes de données classiques comme le PER, la market cap, le bêta, etc. C'est un service accessible à tous, comme sur Yahoo Finance, mais la version payante y ajoute quelques données intéressantes, à savoir :

• La juste valeur
• Le ratio EV/EBITDA
• La valeur comptable par action
• La série de versements de dividendes
• La prévision de croissance du BPA
• La valeur d’équilibre upside (soit le potentiel de hausse ou de baisse).

Les ProTips

Sous les statistiques clés, vous verrez aussi les ProTips. Il s'agit en fait d'indications pratiques telles que :

• La société a augmenté son dividende pendant X années consécutives
• La direction a acheté agressivement des titres au cours des derniers mois
• Se négocie à son plus bas niveau sur 52 semaines
• Se négocie à un multiple bas de bénéfices
• Rentable sur les douze derniers mois
• Les flux de trésorerie peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts

Ces six points ne sont qu'un petit aperçu des indications qui peuvent être données pour chaque titre. Cela permet d'avoir un petit panorama immédiat des finances de l'entreprise sans faire de recherches. Mais attention, cela ne vous dispense pas de toujours faire vos propres recherches par la suite 😉

Les comparaisons entre pairs

Ce module permet de comparer la performance d'une société avec les entreprises du même secteur sur un joli graphique. Ici aussi, vous pouvez adapter les paramètres à votre propre sauce.

Mais encore plus intéressant : dans cette rubrique vous pouvez obtenir une liste des concurrents directs de Totalenergies avec leur potentiel de hausse, comme vous pouvez le voir ci-dessous :

Vous pouvez également les trier en un seul clic sur toutes sortes de ratios : PER, dividende par action, P/B, dette/capital, etc.

Les Pro Picks IA

On entre ici dans le lourd. Sous ce nom sexy, les Pro Picks IA sont des idées d'actions sélectionnées par l'intelligence artificielle et qui ont pour objectif de battre le marché. On y retrouve des listes de titres qui portent des noms affriolants comme :

• Surpasser le S&P 50
• Dominer le Dow Jones
• Titans de la Tech
• Meilleures actions de valeur
• Le meilleur de Buffett
• Palmarès Mid-Cap

Vous choisissez ici votre style, par exemple les actions de valeur, et InvestingPro vous fournit une liste d'actions sur ce thème. Celles-ci sont censées surperformer le rendement du S&P 500, mais on manque encore de recul pour voir si cette promesse audacieuse pourra être tenue sur le long terme.

Les listes Pro Picks IA ne contenaient que des actions américaines au lancement du service mais plusieurs pays ont maintenant été ajoutés. On y retrouve maintenant le Brésil, la France, l'Italie, la Turquie, la Corée du Sud, le Mexique, l'Arabie Saoudite, l'Allemagne, l'Inde, le Canada et l'Espagne.

Les idées de watchlist

Les listes "idées de watchlist" copient les choix des investisseurs légendaires comme Warren Buffett, Bill Gates, Carl Icahn, etc, mais aussi de certains hedge funds. Comme les Pro Picks IA, celles-ci ne couvrent que les actions US pour le moment.

Les watchlist personnalisées

En plus de ces watchlist préprogrammées, vous pouvez aussi sauvegarder votre propre watchlist dans un portefeuille qui contiendra 50 éléments au maximum. Mais vous pouvez créer plusieurs portefeuilles.

Voici un exemple de watchlist sur ordinateur de bureau :

Et si vous cliquez sur le bouton analyse au-dessus de votre watchlist, vous obtenez une analyse de celle-ci qui ressemble à ceci :

WarrenAI : le ChatGPT financier

Le module WarrenAI est encore en version beta mais est déjà bluffant. Il s'agit d'une intelligence artificielle intégrée à InvestingPro à qui vous pouvez poser toutes les questions que vous voulez, tant qu'elles restent dans le cadre de la bourse et de la finance bien entendu.

Elle vous donne aussi des questions préprogrammées sous forme de boutons comme vous pouvez le voir ci-dessous. Pour varier un peu les plaisirs, ces boutons changent à chaque fois que vous vous connectez à WarrenAI.

J'ai par exemple cliqué sur le bouton "S&P 500 ROIC leaders" pour obtenir les sociétés du S&P 500 qui dégagent le plus gros rendement sur capital investi, et voici la liste que WarrenAI m'affiche :

Pour synthétiser un peu, cette intelligence artificielle vous permet de procéder à des analyses fondamentales de tous types, obtenir des analyses SWOT détaillées, screener pour rechercher des actions selon des critères précis, obtenir les perspectives de Wall Street ou des récapitulatifs des conférences téléphoniques sur les résultats financiers, comparer des actifs entre eux, etc.

WarrenAI est un véritable couteau suisse assez impressionnant à ce stade. On attend la suite avec impatience !

Et l'application smartphone d'InvestingPro?

Il existe effectivement une application pour Android ou IOS. Pour l'obtenir, vous devez simplement télécharger la version classique d'investing.com, qui se reliera automatiquement avec InvestingPro si vous avez souscrit à l'abonnement payant.

Je peux vous affirmer que cette dernière est tout aussi bien fichue que la version desktop et constituera un bon complément pour des consultations à l'extérieur. Voici quelques photos d'écrans de l'application pour smartphone que j'ai prises ce matin :

Les points forts d'InvestingPro

• Le prix. Comme je le disais plus haut, le prix d'InvestingPro, 105€ par an, constitue un véritable avantage par rapport aux services concurrents, souvent plus chers.
• La totalité des actions est couverte. Certains concurrents ne suivent que les actions américaines, ou alors imposent de payer un supplément pour les actions internationales. Ici ce n'est pas le cas, sauf dans les rubriques idées de watchlist et Pro Picks IA, qui ne reprennent que les actions américaines pour le moment.
• L'estimation de la valeur intrinsèque est très précise et fiable. C'est peut-être la plus fiable que j'ai utilisée jusque maintenant. C'est pour moi un gros point positif.
• Le gain de temps. On peut obtenir facilement un visuel de la santé financière d'une entreprise en un clic. Cela permet de la trier rapidement dans la boîte "oui" ou dans la boîte "non".
• La méthode quantitative. La sélection d'actions se fait uniquement avec les données quantitatives (ici l'IA) et permet donc d'éviter toutes sortes de biais cognitifs.
• L'intelligence artificielle WarrenAI, à qui vous pouvez poser n'importe quelle question sur la bourse.

Les points à améliorer d'InvestingPro

• Dommage qu'il manque un module de valorisation visuelle, sur un graphique, comme le font déjà FAST Graphs et GuruFocus. C'est pratique pour voir rapidement où en est la valorisation d'une action par rapport à sa fair value historique.
• Les listes d'idées et Pro Picks IA ne contiennent que les titres des États-Unis et de onze autres pays. C'est déjà très bien, mais on aurait aimé avoir accès à la plupart des autres actions internationales. Mais pas de panique : d'après mes contacts chez investing.com, ce point est perpétuellement en cours d'amélioration.

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