En résumé :
- Matti est un robot qui gère un portefeuille d’ETFs à votre place
- Il est accessible à n’importe qui, même aux non-clients de Bolero
- La somme minimale à investir est de 1000€
- Les frais annuels sont de 1,21%
Sommaire :
Matti, c’est quoi?
Matti est un nouveau projet de la banque KBC et de sa filiale Bolero. Il est présenté comme un “assistant intelligent en investissements”.
Le fonctionnement est simple : il vous faudra tout d’abord répondre à quelques questions qui évaluent vos connaissances boursières et votre profil d’investisseur, allant d’agressif à défensif.
Ensuite, vous devrez fixer la somme que vous voulez allouer à Matti (le minimum est de 1000€) ainsi que votre horizon de placement (5 à 20 ans).
Matti va alors sélectionner 7 trackers parmi les 50 disponibles pour vous constituer un portefeuille boursier. C’est aussi simple que cela.
Et c’est pour qui ?
Matti est destiné aux personnes qui voudraient placer une partie de leur argent en bourse mais n’ont ni le temps ni l’envie de gérer un portefeuille d’actions ou de trackers.
Et j’investis pour combien de temps ?
Le programme propose quatre horizons différents : 5 ans, 7 ans, 10 ans et 20 ans. Proposer une durée plus courte aurait moins de sens car c’est à long terme que les trackers et les placements en général fructifient le mieux.
Combien ça coûte ?
Le service de Matti coûtent 1,21% par an. Bolero annonce 1%, mais la TVA n’est pas comptabilisée. Ajoutez à cela la TOB (taxe sur les opérations de bourse), qui se situe entre 0,12% et 1,32% selon le type de trackers, et le précompte mobilier de 30% sur les dividendes éventuels.
La question du type de trackers est importante, car elle influence énormément le rendement. La TOB sur un tracker de distribution (dividendes) enregistrés en Belgique est de 0,12%, alors qu’elle est de 1,32% sur un tracker de capitalisation.
Je n’ai malheureusement pas trouvé d’informations sur le type d’ETF dans les FAQ de Matti.
Il n’y a par contre pas de frais de courtage. Heureusement, car s’ils étaient présents, on imagine mal comment on obtiendrait un rendement positif avec seulement 1000€ investit.
Pour quel type d’investisseur ?
Le robot-conseiller s’adresse à tout le monde. Vous pouvez choisir entre 9 profils d’investisseurs, du plus agressif au plus défensif. Plus votre profil est agressif, plus le rendement peut être élevé, mais plus le risque augmente également.
Alors, Matti, c’est mieux que gérer soi-même ?
Comme souvent dans la vie, la réponse est nuancée : Matti est intéressant si vous n’y connaissez strictement rien en investissements et que vous n’avez pas le temps de vous lancer dans le bain.
Dans le cas contraire, vous pouvez simplement acheter vous-même des trackers et les conserver à moyen/long terme. Vous paierez certes les frais de courtage en plus, mais échapperez aux frais de gestion de 1,21%.
Tout cela c’est bien joli, mais moi, particulier qui n’y connais rien, je veux du concret.
J’ai 10.000€ à investir pendant 5 ans. Qu’est-ce qui est le plus rentable pour moi? Investir cet argent avec Matti ou ouvrir un compte chez un courtier et acheter des ETF moi-même?
Lire aussi : Comment Acheter Des Actions? Le Guide Pour Débutants
Partons de ces 3 cas de figures :
(la TOB n’est pas comptabilisée ici car équivalente pour chaque exemple)
Vous achetez avec Matti
Si on part du principe que les trackers stagnent à 0% de rendement par an (ce qu’ils ne feront pas en réel, bien entendu), vous payez 1,21%, donc 121€ la première année, 119,5€ la deuxième, 118€ la troisième, 116,5€ la quatrième, et enfin, 115€ la dernière. Les frais de courtage sont compris.
Il faut encore ajouter les frais de gestion prélevés chaque mois par les émetteurs des trackers. Partons d’une valeur moyenne de 0,5% par an, soit environ 2,4%, donc 240€ sur cinq ans.
Total : 830€ pour les 5 ans d’investissement.
Vous achetez avec Bolero, Binckbank ou Keytrade
L’achat d’un tracker coûte environ 7,5€ en frais de courtage. Les 7 trackers que vous devrez acheter pour faire un parallélisme avec Matti vous coûteront donc 52,5€.
Ajoutons les frais de gestion de l’émetteur du tracker, soit 240€, et les frais de vente à la fin des cinq ans, soit 52,5€.
Total : 345€ pour les 5 ans d’investissement.
Lire aussi : Test Et Avis Sur Le Courtier Bolero
Vous achetez avec DEGIRO
Il s’agit d’un courtier low-cost. L’achat d’un tracker coûte 2€ + 0,02%. L’achat de 7 trackers vous coûtera donc 16€ en frais de courtage. Si on pioche dans la liste des 200 trackers gratuits de DEGIRO (conditions applicables), on ramène même les frais de courtage à 0€.
Comme pour l’exemple ci-dessus, il faut ajouter les frais de gestion des émetteurs, donc 240€. Ajoutons enfin les frais de vente à la fin de la période d’investissement, soit 0 à 16€.
Total : entre 240€ et 272€ pour les 5 ans d’investissement.
Lire aussi : Courtier DEGIRO : Mon Avis Après 3 Ans d’Utilisation
Tous ces frais paraissent très élevés, mais n’oubliez pas que vos trackers auront tout le temps de mûrir pendant ces 5 ans, et vous rapporteront donc un rendement théorique bien supérieur.
Exemple : l’indice américain S&P 500 a pris 29% sur la seule année 2019.
Pourquoi on ne fait pas un test réel ?
Nous aurions volontiers procédé à un test réel pour nos lecteurs, mais l’horizon de placement minimum de Matti est de 5 ans.
Beaucoup d’eau aura donc coulé sous les ponts d’ici à ce que nous puissions vous communiquer les résultats de notre essai.
Conclusion
Matti est un service qui s’adresse au tout-venant qui n’a aucune connaissance boursière et qui n’a plus envie d’investir son argent dans des obligations très coûteuses ou dans un compte épargne qui ne rapporte plus rien.
En cela, le service atteint son but. Le sérieux et la solidité financière de KBC renforcent d’ailleurs sa crédibilité.
Pour les investisseurs aguerris par contre, il n’apportera pas spécialement de boni par rapport à un investissement passif en trackers qu’on réaliserait soi-même.
Attention : tout investissement comporte des risques de pertes.
dupontreue
Bonjour Nathanael,
Vous écrivez : ” Il faut encore ajouter les frais de gestion de l’émetteur du tracker. Partons d’une valeur moyenne de 0,5% par an, soit environ 2,4%, donc 240€ sur cinq ans. Ajoutons les frais de vente à la fin des cinq ans, soit 52,5€.”
Sauf erreur de ma part, les frais de gestion d’un ETF sont pris au fil de l’eau tous les jours et l’on ne le voit pas.
Ils sont également pris chez Matti et n’ont rien à voir avec leur 1% de frais de service, donc il ne faut pas les rajouter quand on achète en individuel.
Nathanael Dumortier
Bonjour Dupontreue,
Vous avez raison.
Les frais sont en fait retirés des trackers chaque mois et pas chaque jour, mais c’est un détail.
J’avais voulu ici calculer exactement combien cela coûtait à l’investisseur.
Donc plutôt que de retirer ces frais aux trois courtiers, je les ai rajoutés à Matti dans l’article.
Sir_Prize
Hello Nathanael,
Dans la même logique que Matti, mais avec la possibilité d’investir mensuellement, il existe Birdee, produit de la fintech Gambit Financial Solutions lancé en 2017. (La personne Head of Research est George Hübner, mon ancien professeur de finance à HEC Liège).
Nathanael Dumortier
Hello Саша,
Oui, je connaissais Birdee aussi, qui a le mérite d’exister, mais qui ne remplacera pas l’investissement automatisé dans un ETF à bas coût, à cause des frais prélevés par la plateforme.
Cordialement,
Steph
J’ai ouvert un compte à 1.000 EUR juste pour le fun. Super solution pour les personnes qui n’ont pas envie de faire l’effort de comprendre ou de faire attention, ou de déclarer un compte étranger (De Giro) à la banque nationale. (Ce n’est pas mon cas, j’investis moi-même dans des ETF via DEGIRO.) Les plus gros défauts sont à mon avis que les investissements suivants doivent être d’au moins 500 EUR ; montant qui n’est pas à la disposition de tout le monde pour les personnes qui veulent économiser un peu tous les mois. Et les 1,21 % de frais sont trop élevés. Le concept est super sympa, avec les préférences que l’ont peut préciser, comme les secteurs de préférence : durable ou santé, etc.
Nathanael Dumortier
Merci beaucoup de ton retour Stephan, c’est intéressant car je n’avais encore trouvé personne qui l’avait déjà testé 🙂
Steph
Avec plaisir Nathanaël. Je n’ai pas encore de recul, mes fonds sont arrivés ce matin et les achats d’ETF aussi, tout est très bien détaillé. On a la possibilité de modifier l’appétence au risque en répondant à nouveau à leur questionnaire, mais on n’a pas la possibilité de modifier le portefeuille qui nous est proposé, à prendre ou à laisser. Je l’ai pris en connaissance de cause, pour voir si je m’en sors mieux qu’eux sur De Giro.