Quels sont les 2 meilleurs ETC d'or physique et les 2 meilleurs ETF de mineurs d'or

Au cours des derniers mois, on a pu assister à une véritable ruée sur l'or. Son cours est monté à plus de 2700$ l'once en très peu de temps. Il s'agit d'un véritable record jamais vu auparavant. Bref, on constate que de nombreux investisseurs sont de nouveau alléchés par l'investissement dans le métal jaune...

J'ai donc voulu dresser un petit panorama des deux meilleurs ETC (Exchange-Traded Commodities) adossés à l'or physique, ainsi que des deux meilleurs ETF qui répliquent un panier de mineurs d'or. Pour ceux qui ne connaissent pas les ETC, ce sont des produits similaires aux ETF, mais adossés à une matière première.

Avant toute chose, il faut savoir que les ETC sur l'or physique répliquent en fait tous le cours de l'or en achetant une obligation, qui est garantie par la détention réelle d'or physique. En clair, cela signifie que l'émetteur de l'ETC possède réellement la quantité adéquate de lingots d'or stockée dans un coffre.

Je referme cette parenthèse qui a du ennuyer nos lecteurs français, et je passe immédiatement au hit-parade, avec les deux meilleurs ETC d'or physique pour la mise en bouche.

Xtrackers IE Physical Gold

• Code ISIN : DE000A2T0VU5
• Frais annuels : 0,11%
• Taille : 5,65 milliards de dollars
• Réplication : physique
• Distribution : capitalisation

Il s'agit ni plus ni moins de l'ETC d'or physique le moins cher actuellement, avec des frais de gestion de 0,11%. Il a été lancé sur les marchés en 2020 et a vite grossit pour atteindre plus de 5,6 milliards d'actifs sous gestion. Ce n'est pas le tracker le plus gros, loin s'en faut, mais c'est le moins onéreux actuellement.

N'oubliez pas que les investisseurs belges doivent éviter ce tracker comme la peste car il est imposable à 30%, contrairement à son concurrent de BlackRock que nous allons passer en revue maintenant, à savoir le iShares Physical Gold. Les français peuvent par contre l'acheter sur leur compte-titres sans sourciller.

iShares Physical Gold

• Code ISIN : IE00B4ND3602
• Frais annuels : 0,12%
• Taille : 17,5 milliards de dollars
• Réplication : physique
• Distribution : capitalisation

Cet ETC d'or physique, lancé en 2012, est le deuxième plus grand ETC sur l'or physique du marché, avec quasiment 18 milliards de lingots d'or qui traînent dans ses coffres. Seul l'ETC Invesco Physical Gold (IE00B579F325) le dépasse très légèrement en taille.

Ce tracker ne coûte qu'un petit centième de pourcent de plus que son concurrent précité mais est encore plus liquide, même si l'ETC de chez Xtrackers, avec 5,6 milliards, peut être considéré comme extrêmement liquide aussi.

Comment Stocker De L’Or Physique ? Voici 3 Méthodes Concrètes

Comment stocker de l’or physique? Je vous explique les 3 méthodes : chez soi, dans une banque ou chez un professionnel du stockage de métaux précieux.

Transaction BourseNathanael Dumortier

On quitte le domaine des ETC pour les trois prochains produits pour revenir vers le domaine des ETF de mineurs d'or. C'est parti.

iShares Gold Producers

• Code ISIN : IE00B6R52036
• Frais annuels : 0,55%
• Taille : 1,7 milliard de dollars
• Réplication : physique
• Distribution : capitalisation

Cet ETF réplique l'indice S&P Commodity Producers Gold. Il s'agit d'un très bon ETF de mineurs d'or, même si je trouve que ses frais de gestion de 0,55% sont un peu élevés, sans doute à cause du manque de concurrence dans le domaine.

Je vous laisse découvrir les dix premiers composants du panier de cet ETF. Au niveau de la répartition géographique, il est composé à 54% d'actions canadiennes, puis 15% de sociétés américaines et enfin, de 12% de groupes australiens.

• Newmont Corp. 11,29%
• Agnico Eagle Mines Ltd. 10,87%
• Barrick Gold Corp. 10,78%
• Wheaton Precious Metals Corp. 8,76%
• Franco-Nevada Corp. 7,37%
• Anglogold Ashanti Plc 4,01%
• Gold Fields Ltd. 3,94%
• Zijin Mining Group Co., Ltd. 3,68%
• Northern Star Resources Ltd. 3,66%
• Kinross Gold Corp. 3,47%

VanEck Gold Miners

• Code ISIN : IE00BQQP9F84
• Frais annuels : 0,53%
• Taille : 1,4 milliard de dollars
• Réplication : physique
• Distribution : capitalisation

Cet ETF suit l'indice NYSE Arca Gold Miners. Malgré qu'il ne soit pas très bon marché, c'est le tracker le moins cher qui réplique un panier de mineurs d'or, du moins en version UCITS, c'est-à-dire aux normes européennes.

Le top 10 du panier de cet ETF de mineurs d'or est très semblable à celui du tracker précédent, même si l'indice répliqué est pourtant différent. Seule la pondération diffère quelque peu, mais ce n'est pas très flagrant. Comme son grand frère, il contient principalement 50% de sociétés canadiennes, 20% d'actions américaines et 10% de boîtes australiennes.

• Newmont Corp. 15,55%
• Agnico Eagle Mines Ltd. 10,25%
• Barrick Gold Corp. 8,96%
• Wheaton Precious Metals Corp. 7,08%
• Franco-Nevada Corp. 5,93%
• Anglogold Ashanti Plc 3,80%
• Gold Fields Ltd. 3,75%
• Northern Star Resources Ltd. 3,63%
• Zijin Mining Group Co., Ltd. 3,55%
• Kinross Gold Corp. 3,39%

Sur les cinq dernières années, l'ETF de VanEck a surperformé d'un peu plus de 5% l'ETF d'iShares, avec un rendement de 67,70%, contre 62,42%. Par contre, la volatilité du tracker de VanEck a été supérieure de 1,4%.

Je précise aussi que ces deux trackers, en plus des mineurs, contiennent aussi des streamers d'or. Parcourez mon article sur le sujet si vous voulez en savoir plus.

Bonus : VanEck Junior Gold Miners

• Code ISIN : IE00BQQP9G91
• Frais annuels : 0,55%
• Taille : 550 millions de dollars
• Réplication : physique
• Distribution : capitalisation

Pour ceux qui n'ont pas froid aux yeux, cet ETF de VanEck fait pareil que son grand frère mais réplique uniquement des sociétés aurifères juniors. En clair, ce sont principalement des petites et moyennes capitalisations, qui sont présentes dans le panier, parfois encore en phase d'exploration.

Il a donc un potentiel plus explosif mais est beaucoup plus risqué que ses homologues.

Les informations contenues dans cette analyse ne sont pas des conseils d'achat. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) concerné(s). Tout investissement comporte des risques de pertes. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.

Si vous ne voulez rater aucun nouvel article, abonnez-vous à ma newsletter ci-dessous, likez ma page Facebook et suivez-moi sur Threads, sur Bluesky ou sur Twitter/X.