Les 3 meilleurs ETF Chine pour miser sur sa sous-évaluation

L'économie chinoise, comme son homologue américaine, est particulièrement dynamique. On peut d'ores et déjà parier sur une reprise économique de l'Empire du Milieu en investissant dans un ETF Chine.

Avant d'aller plus loin, je tiens à souligner que les 3 ETF Chine présentés ci-dessous possèdent tous les caractéristiques suivantes, que je trouve très importantes :

• Réplication physique (ils possèdent réellement le panier d'actions).
• Une bonne liquidité (le plus liquide des trois étant le iShares MSCI China).
• Ils sont tous les trois domiciliés en Irlande, paradis fiscal des ETF.

ETF Chine n° 1 : Franklin FTSE China

• Code ISIN : IE00BHZRR147
• Frais annuels : 0,19%
• Encours sous gestion : 744 millions d'euros
• Réplication : physique
• Capitalisation

Cet ETF reproduit l'indice FTSE China 30/18 Capped. Cette appellation bizarre signifie que la plus grosse société du tracker est limitée à maximum 30% et toutes les autres à maximum 18%.

Il liste essentiellement des grosses et moyennes capitalisation telles que Tencent (14%), Alibaba (8%), Meituan (5,5%), China Construction et PDD Holdings (3% chacun), Xiaomi et JD.com (2% chacun), etc.

Son plus gros avantage par rapport à ses concurrents étant ses frais très bas de 0,19%.

ETF Chine n°2 : iShares MSCI China

• Code ISIN : IE00BJ5JPG56
• Frais annuels : 0,28%
• Encours sous gestion : 1500 millions d'euros
• Réplication : physique
• Capitalisation

Ce deuxième ETF, le plus liquide des trois, réplique l'indice MSCI China. Même si l'indice suivi n'est pas exactement le même que celui du tracker de Franklin Templeton, son panier d'actions est pratiquement identique avec une subtilité : on retrouve Trip.com et l'assureur Ping An en 9ème et 10ème position à la place de Bank of China et BYD.

Son principal avantage étant son excellente liquidité et ses frais corrects, même s'ils sont un peu plus élevés que ceux de son concurrent de chez Franklin Templeton ; 0,28%.

ETF Chine n°3 : HSBC MSCI China

• ISIN : IE0007P4PBU1
• Frais annuels : 0,28%
• Encours sous gestion : 185 millions d'euros
• Réplication : physique
• Capitalisation

Ce troisième tracker n'est présent dans ma liste que pour le folklore car il fait exactement la même chose que son homologue d'iShares mais avec une liquidité plus faible.

Néanmoins il peut être utile pour les investisseurs qui veulent vraiment optimiser totalement leur portefeuille contre les risques d'émetteur (faillite de BlackRock) ; ils pourront diversifier leurs lignes avec cet ETF.

Un ETF Chine PEA ?

Le seul ETF Chine éligible au PEA est le Amundi PEA MSCI China ESG Leaders, qui possède des frais annuels assez élevés, 0,65%, et une liquidité assez faible de 39 millions d'euros.

Mais comme il tient compte des critères ESG pour sa sélection d'actions, le panier est un peu différent de celui des trois autres ETF. Vous pouvez retrouver sa composition exacte sur le site d'Amundi.

Conclusion

Ma préférence, totalement subjectives, va au tracker de Franklin Templeton pour son coût annuel et sa composition, puis, dans une moindre mesure, à celui d'iShares, et enfin, à celui d'HSBC.

Attention, n'oubliez pas que, même si la Chine est peu valorisée pour le moment, il existe des risques inhérents à ce pays : la plupart des grandes entreprises sont contrôlées par le Parti Communistes Chinois avec les risques qui vont avec : nationalisation forcée, éviction des actionnaires, fraudes comptables, etc.

Faites toujours vos propres recherches et investissez en connaissance de cause, tout investissement comporte des risques de pertes.

Les informations contenues dans cette analyse ne sont pas des conseils d'achat. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) concerné(s). Tout investissement comporte des risques de pertes. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.

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