Quels sont les meilleurs ETF d’or physique? Un bon tracker répliquant le cours réel de l’or, et investit physiquement en lingots, n’est en effet pas si facile à trouver depuis la MiFID II. La directive européenne a récemment forcé les courtiers à retirer beaucoup de trackers de leur offre car leur documents-clés n’étaient pas traduits en français.
En plus d’ETF répliquant le cours de l’or physique, il est toujours possible d’investir dans des trackers de mines d’or, comme nous l’avions décrit dans cet article, mais si vous recherchez un investissement “bon père de famille”, l’or physique est à privilégier.
Les mines d’or ont en effet une volatilité plus élevée que le cours de l’or, surtout en temps de crise économique ou récession. Les actions de mines d’or peuvent d’ailleurs fortement dévisser avec le reste du marché au début d’un krach boursier, même si l’or est considéré comme la valeur refuge reine dans ces moments-là.
Heureusement, les actions de mines se redressent en général plus vite que les indices boursiers.
Mais passons au vif du sujet. Les ETF qui suivent répliquent uniquement le cours de l’or, et investissent réellement en or physique, stocké en sécurité dans des coffres.
Sommaire :
Les 3 meilleurs ETF d’or physique
Voici les meilleurs ETF d’or physique qui subsistent pour l’investisseur français ou belge. J’ai fait mon marché en me focalisant sur des éléments comme les frais annuels, la liquidité ou la possession réelle de barres d’or.
Attention, je vous conseille d’introduire les codes ISIN plutôt que les noms pour vos recherches chez votre courtier. En effet, certains brokers ne trouvent pas ces ETFs quand on introduit uniquement leur nom.
Ishares Physical Gold (IE00B4ND3602)
Un bon vieux tracker, lancé en 2005, mais qui s’est bonifié avec l’âge. Cet ETF réplique le cours spot de l’or. Ses frais annuels sont de 0,25%. Le Ishares Gold Trust possède réellement 98 tonnes d’or (8.402 barres d’or au total), sécurisé dans des coffres à Londres.
La taille du tracker est de 3.892 millions USD. Il est coté à Londres, soit en euros, soit en USD, soit en livres sterling. A vous de choisir votre préférence, sachant que les volumes sont un peu moins élevés en euros et donc le temps d’attente pour que passe votre ordre est plus long.
ETFS Physical Swiss Gold (DE000A1DCTL3)
Ce tracker a 10 ans d’âge et réplique le cours spot de l’or sous forme de lingots physiques. Ceux-ci sont stockés dans des coffres en Suisse, à Zurich. Comme son binôme de chez Ishares, ses frais annuels sont de 0,25%.
La taille du tracker est de 723 millions USD. Il est coté et accessible uniquement en Allemagne, sur le Xetra.
Xtrackers Physical Gold (DE000A1E0HR8)
Ce tracker a 9 ans et réplique également le cours de l’or physique. La taille du tracker est de 2.182 millions USD et ses frais de gestion sont de 0,25%, comme les deux précédents.
Cet ETF est coté à Francfort, à Milan et sur le Xetra. Je vous conseille plutôt ces deux dernières places de marché car le volume est très bas à Francfort pour ce produit.
Bien-sûr, il existe des ETF avec des frais annuels encore plus bas, comme :
- Aberdeen Standard Physical Swiss Gold à 0,17% (SGOL)
- SPDR Gold Minishares à 0,18% (GLDM)
- GraniteShares Gold Trust à 0,20% (BAR)
Mais ces produits ne sont hélas plus disponibles en Belgique ou en France pour le moment. Il faudra donc prendre votre mal en patience en attendant que les fiches de ces produits soient traduits en français (s’ils le sont un jour).
Dans le cas contraire, vous devrez acheter un des trois trackers précités, qui sont tout de même de très bons produits.
Important : pas de réplication synthétique
Il est important de ne PAS investir dans des trackers proposant une réplication synthétique du cours de l’or. Certains le font par exemple via des futures, des options ou des swaps, voire un mélange de tout cela.
Le but étant de ne pas perdre d’argent, il faut être certain d’acheter une réplication physique, avec de réels lingots stockés dans des coffres en lieu sûr.
A noter que certains trackers proposent même l’échange de ceux-ci contre de l’or physique, à venir chercher sur place, moyennant quelques frais de retrait.
Vous connaissez maintenant les meilleurs ETF d’or physique. À vous de jouer !
Acheter 2 trackers de mines d’or?
Cet article ne constitue en aucun cas une recommandation d’achat. L’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) concerné(s). Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.
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Guer
Bonjour,
Par rapport aux trackers que vous citez, que pensez vous du Gold Bullion Securities Ltd (GB00B00FHZ82)?
Nathanael Dumortier
Bonjour,
Bien mais frais un peu élevés (0,40%) alors que celui-ci, de Amundi, ne facture que 0,15% : FR0013416716
Les deux possèdent une très bonne liquidité et une réplication physique.
Guer
Merci pour l’information.
Selon vous, tous ces trackers sont aussi performant?
Merci
Nathanael Dumortier
La performance est la même puisqu’ils répliquent tous deux le cours de l’or physique.
Saint
Bonjour
Les vendeur d etf vendent t ils plus d etf, que d’or physique dans le coffre ?
Merci
Nathanael Dumortier
Bonjour,
Oui en général les ETF d’or physiques sont plus gros que la quantité d’or détenue en coffre pour répliquer leur cours.
Par contre certains émetteurs permettent de convertir l’ETF en lingots d’or, moyennant des frais, comme le Sprott Physical Gold Trust, mais plus un seul n’est accessible aux investisseurs francophones à ma connaissance.
Nicolas
Bonjour, entre le ishares IE00B4ND3602 et celui d’amundi FR0013416716 lequel aurait votre préférence pour un résident français dans un pea.
Merci
Nathanael Dumortier
Bonjour, tu es certain que le premier est accessible?
Quand je le cherche, on me retourne le message suivant :
“This fund is only available for users from Austria, Germany, Spain, United Kingdom, Netherlands, Norway, Sweden”
Sinon le deuxième est très bien mais non-éligible au PEA…
Pierre Aribaut
Bonjour, quand je cherche IE00B4ND3602 sur Degiro, introuvable, FR0013416716 pas de problème.
En cherchant sur mon autre broker SaxoBank (ex Binck), je trouve IE00B4ND3602 mais il est visiblement sur le London Stock Exchange, côté en dollars, ça veut dire plus de frais à l’achat et à la vente pour nous.
Patrick
Degiro ne fournit plus de tracker OR dans sa liste d’etf gratuit.
Avant j’utilisais PHAU, je recherche un tracker Or < 100€ pour un DCA
Je recherche un tracker avec des frais bas et j'ai trouvé "xetra-gold" qui n'est malheureusement pas gratuit sur Degiro.
Que pensez vous du tracker OR : Xetra-Gold | 4GLD | DE000A0S9GB0 ?
Bien à vous
Nathanael Dumortier
Bonjour,
Le Xetra-Gold a un TER de 0,00% par an mais il y a des frais cachés : des “custody fees” de 0,3% par an, ce qui n’en fait pas un tracker moins cher que ses pairs 🙂
Patrick Marum
Merci, pour votre réponse.
Où avez vous vu les custodee fees ?
Est-il bien un etf physique or ?
Je pense que, oui pouvez vous confirmer ?
Nathanael Dumortier
On voit les frais sur la fiche du produit sur le site officiel, qui stipule aussi qu’ils possèdent l’or physique dans des coffres.
C’est en fait un ETC et pas un ETF, puisqu’il réplique une matière première 🙂
Patrick
Merci pour l’info des frais sur la fiche produit.
Concernant les trackers OR, ce seront toujours des trackers de type ETC parce qu’ils font partie de la catégorie ‘commodity’, n’est ce pas ?
Est-ce que je me trompe ?
Sur degiro ils sont tous catalogué ETC, impossible de trouver un ETF OR malheureusement.
Cordialement
Nathanael Dumortier
Exactement, tous les trackers qui répliquent le cours de l’or physique sont des ETC.
Mais les trackers qui répliquent le cours d’un panier de mineurs d’or sont des ETF.
Patrick
Merci pour les infos
Kévin
Super article très précis qui aide à comprendre.
Question : quand je regarde les prospectus je comprends que les ETC ne possèdent pas 100% de l’or en physique. Exemple pour le iShares physical gold, je vous que le Droit journalier sur le métal (“metal entitlement” en anglais) est de 0,019 en ce jour du 31 octobre 2021. Cela veut-il bien dire qu’en achetant une part de l’ETC, on achète réellement que 0,019 parts (soit 1,9%) de son prix en or physique ?
Finalement un ETC est bien plus du papier que du physique ? Ou j’ai mal compris ?
Existent-ils vraiment des ETC à réplication vraiment 100% physique ?
Merci beaucoup
Kévin
Nathanael Dumortier
Hello Kévin,
C’est bien ça, aucun ETC ne possède réellement 100% de l’or qu’il réplique sous forme de lingots d’or.
On estime que la quantité de trackers sur l’or physique est 200 à 600 fois supérieure à la quantité réelle d’or physique dans le monde…
Cordialement,