REIT : Les 3 Meilleurs ETF Pour Investir Dans L'Immobilier Coté

Les REIT, sociétés actives dans l'immobilier coté, ont subi de plein fouet la hausse des taux d'intérêts. La conséquence a été la baisse du cours des actions de ces entreprises au cours du dernier semestre.

En effet, les résultats des REIT, surtout celles qui sont fortement endettées, sont fortement corrélés aux taux d'intérêts. Si ces derniers montent, les actions des REIT dégustent. Et à l'inverse, une diminution des taux profite largement à ces sociétés immobilières.

Lors d'une période de hausse des taux d'intérêts combinée avec une forte inflation - comme c'est le cas actuellement - les REIT ne perdent toutefois pas tout : elles profitent de cette inflation pour indexer (augmenter) leurs loyers.

Faire du stock picking pour trouver les meilleures REIT n'est pas chose facile. Voilà pourquoi on peut acheter des trackers pour anticiper une reprise du secteur au cas où une baisse des taux d'intérêts surviendrait.

Je vous détaille ci-dessous ceux qui possèdent - selon moi - le meilleur rapport qualité/prix.

Amundi ETF FTSE EPRA NAREIT Global

• ISIN : LU1437018838
• TER : 0,24%
• Réplication : physique
• Politique de distribution : capitalisation
• Taille du tracker : 237 millions d'euros

L'Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global réplique l'indice FTSE EPRA/NAREIT Developed. Il est composé des plus grandes sociétés immobilières des pays industrialisés.

Le panier de l'ETF contient la bagatelle de 376 REIT. Prologis à elle seule pèse pour plus de 7% du poids du tracker, suivie de Equinix, avec 4%. On y retrouve ensuite, dans l'ordre d'importance, des entreprises comme Public Storage REIT, Realty Income (la firme américaine qui verse ses dividendes mensuellement), Simon Property Group ou encore Welltower Inc.

61% du tracker est constitué de boîtes américaines, suivi du Japon avec 10%, et d'autres pays de moindre importance.

Il capitalise (accumule) les dividendes, donc les réinjecte directement dans le cours du titre pour le faire gonfler. Comme je le précise souvent, c'est bien pour éviter l'imposition des dividendes.

HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed

• ISIN : IE00B5L01S80
• TER : 0,24%
• Réplication : physique
• Politique de distribution : distribution trimestrielle
• Taille du tracker : 654 millions d'euros

Le tracker HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed réplique également l'indice FTSE EPRA/NAREIT Developed.

Le panier est donc exactement le même que celui de l'ETF précédent, mais la différence ici, c'est que celui-ci distribue ses dividendes quatre fois par an. Le rendement annuel de dividende est pour le moment de 3%.

Il est donc à privilégier pour les investisseurs qui recherchent une petite rente régulière.

Il est aussi à noter que parmi les trois trackers présentés ici, c'est celui qui possède le plus d'actifs sous gestion, avec une taille de 654 millions d'euros.

VanEck Global Real Estate

• ISIN : NL0009690239
• TER : 0,25%
• Réplication : physique
• Politique de distribution : distribution trimestrielle
• Taille du tracker : 207 millions d'euros

L'ETF VanEck Global Real Estate réplique l'indice GPR Global 100. Ce tracker, avec seulement 99 sociétés en panier, est donc plus concentré que les deux précédents.

En résulte un rendement de dividende plus élevé que son homologue d'HSBC : 4,95% de rendement annuel, étalé sur les quatre trimestres de l'année.

Il est toutefois plus petit, avec 207 millions d'euros d'actifs sous gestion, et est domicilié aux Pays-Bas et pas en Irlande et est donc un peu moins intéressant fiscalement. Ce dernier pays ne retient en effet pas de taxe à la source sur les ETF domiciliés en Irlande pour les investisseurs étrangers.

Avertissement : Les informations contenues dans cette analyse ne sont pas des conseils d'achat. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) concerné(s). Tout investissement comporte des risques de pertes. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.

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