SAXO devient un courtier de premier plan en baissant ses prix

À partir du 8 avril SAXO va baisser ses tarifs. Le courtier deviendra ainsi un broker de première classe, rivalisant même avec DEGIRO. Je vais donc passer en revue les nouveautés de SAXO, puis établir un petit comparatif de ces deux courtiers avec leurs points forts et leurs points faibles et vous dire quel est le plus intéressant pour vous.

Pour rappel, SAXO est une banque danoise qui avait racheté le BinckBank et ses 700.000 utilisateurs en 2019 pour 430 millions d'euros, augmentant ainsi drastiquement son nombre de clients. On se souvent que ce rachat ne s'était pas déroulé sans heurts au vu des nombreuses réactions négatives des clients de BinckBank, mécontents du transfert.

À l'heure actuelle, en 2024, le courtier peut réaliser des économies d'échelle substantielles grâce au nombre de ses clients ; 1,2 million (pour 100 milliards d'euros d'actifs sous gestion), et ainsi enfin baisser ses tarifs, qui restaient élevés jusqu'à présent.

Les nouveaux tarifs

Les nouveaux tarifs ne sont pas qu'un coup marketing. Ils sont en réalité vraiment intéressants car les frais de courtage sur les actions et les ETFs ont été abaissés de pratiquement 70 %. C'est ce que j'appelle une fameuse baisse. Il ne vous coûtera donc plus que 0,08 % avec un minimum de 2 € en moyenne pour un ordre sur Euronext.

Sur les actions américaines (NYSE, Nasdaq ou Amex), le coût sera aussi de 0,08%, mais le minimum par ordre sera encore plus bas : seulement 1 USD.

Les comptes Bronze, Silver et Gold

Dorénavant saxo propose aussi trois types de comptes différents : Bronze, Silver, et Gold.

• Le compte Bronze est destiné à tous les clients qui possèdent moins de 200.000 € d'actifs sous gestion chez Saxo. Sur ce type de compte, les ordres d'achat et de vente d'actions ou d'ETFs coûtent 0,08 %.
• Le compte Silver est destiné aux clients qui possèdent entre 200.000 et 1 million d'euros chez le courtier. Sur celui-ci par contre les ordres ne vous coûteront plus que 0,05 %.
• Le compte Gold est le Graal avec des frais de courtage 0,03%. Mais évidemment, pour bénéficier de celui-ci il vous faudra quand même plus de 1 million d'euros en compte, ce qui n'est pas à la portée de tout le monde il faut le reconnaître.

En résumé :

• Compte Bronze : de 0 à 200.000€. Frais de 0,08% (2€ minimum).
• Compte Silver : de 200.000 à 1.000.000€. Frais de 0,05% (2€ minimum).
• Compte Gold : plus de 1.000.000€. Frais de 0,03% (2€ minimum).

La nouvelle application : un point fort de SAXO

L'ancienne application de SAXO était "ok", mais sans plus. Mais à partir de cette année le courtier va proposer une toute nouvelle application, complètement remise à neuf. Elle est actuellement déjà disponible en version bêta si vous voulez déjà la tester. Il vous suffit simplement de l'activer dans les paramètres de l'ancienne application et vous basculerez sur la nouvelle mouture.

La nouvelle appli a le mérite d'être très claire, très épurée et est maintenant même en mesure de rivaliser avec des applications phares comme celle de Trade Republic (lisez mon test ici) ou celle de DEGIRO.

L'agencement du portefeuille ou des favoris est très claire et très bien agencée. Les passages d'ordre sont aussi très bien organisés, avec la possibilité de passer des ordres au marché ou des ordres "limit". Attention que si vous voulez avoir accès à des types d'ordres plus complexes, comme le stop loss ou le stop suiveur par exemple, vous devrez passer sur la deuxième appli : SAXOTraderGO, voire sur la troisième, SAXOTraderPRO.

En effet, il existe trois applications différentes chez ce broker : la première est SAXOInvestor, qui est l'appli de base et qui est selon moi largement suffisante pour acheter et vendre des actions ou pour faire de la gestion passive en trackers. Elle n'est par contre malheureusement pas disponible chez nos amis Suisses, ni au Royaume-Uni.

Comme je le disais un peu plus haut, la deuxième application est SAXOTraderGO, et est plus adaptée aux investisseurs actifs. La troisième est SAXOTraderPRO, et est destinée aux traders hyperactifs. L'hyperactivité en bourse est une pratique que je vous déconseille fortement mais qui arrange bien les courtiers.

Pour ceux qui n'ont pas de smartphone, il existe également une version pour ordinateurs de bureaux qui est aussi très ergonomique. En voici un exemple :

Le broker vous offre aussi la possibilité de créer des sous-comptes dans différentes devises : en euros, en dollars ou dans d'autres devises. C'est une fonctionnalité pratique puisqu'elle vous permet de payer une seule fois les frais de conversion. Ceux-ci, avec 0,25%, sont d’ailleurs corrects. En tout cas, ils sont dans la moyenne des courtiers concurrents.

Attention : la conversion n'est pas automatique : surveillez donc régulièrement tous vos sous-comptes pour ne pas vous retrouver avec un solde négatif et donc devoir payer des intérêts.

Un gros avantage de SAXO : le prêt de titres

Tout comme la regrettée BinckBank en son temps, SAXO vous propose de prêter vos titres contre une rémunération, dont le taux est fixé selon des critères qui varient pour chaque action. Ce n'est pas une option obligatoire mais c'est intéressant pour arrondir les fins de mois.

Il faut savoir que des courtiers comme DEGIRO prêtent de toute façon vos titres, mais sans vous rémunérer. Précisons également qu'Interactive Brokers, ou sa version francophone, LYNX, vous paient également si vous leur prêtez vos actions.

Un demi-point fort : la rémunération des liquidités

Les liquidités que vous partez chez SAXO sont rémunérés par tranche, à un taux maximum de 2,64%. Par contre, vos 20.000 premiers euros en liquidité ne seront pas rémunérés du tout. C'est quand même bien de le savoir car un courtier comme Trade Republic propose une rémunération nette de 2,8 % (4% brut) dès le premier euro.

Donc, même si cette fonction s'apparente plus a du marketing à cause de cette limite des 20.000 premiers euros, c'est toujours intéressant car le concurrent direct de SAXO, DEGIRO, ne propose quant à lui aucune rémunération des liquidités.

• De 0 à 20.000€ : néant.
• De 20.000 à 200.000€ : taux variable selon le montant des liquidités.
• À partir de 200.000€ : taux maximum allant jusqu'à 2,64%.

Ah oui, j'ajouterai aussi que le transfert de liquidités est vraiment bien foutu. Vous avez le choix entre alimenter votre compte par virement classique, ou alors par virement instantané, en reliant votre compte bancaire à votre compte SAXO.

C'est une procédure simple qui se fait en trois clics et qui permet de d'alimenter le compte du courtier extrêmement rapidement. Il suffit de cliquer sur le bouton "alimenter", puis sur "virement instantané" et de suivre la courte procédure.

Un autre point fort de SAXO : les taxes

Saxo est un broker complet. C'est-à-dire qu'il va retenir les taxes à la source sur les dividendes. Il va également ponctionner automatiquement taxe sur les opérations boursières (TOB) pour les investisseurs belges et il va proposer un IFU pour nos amis français.

Vous pouvez bien-sûr activer facilement et gratuitement les conventions pour la réduction du double précompte, sur les actions américaines par exemple (le fameux formulaire W-8 BEN).

En outre, il n'existe aucun frais caché comme des frais d'activités, frais annuels de connexion aux places boursières (comme chez DEGIRO), frais de garde de titres (sauf en Suisse et UK) ou autre mauvaises surprises de ce genre.

Le service client de SAXO : OK !

Le service clientèle de SAXO est disponible via trois canaux différents :

• Par email.
• Par tchat, du lundi au vendredi de 9h à 17h.
• Par téléphone, du lundi au vendredi de 8h à 22h.

Pour le besoin de cet article, j'ai posé deux questions très basiques au service clientèle de Saxo, une via l'application et une par email, et à ce jour, cinq jours et sept jours plus tard, je n'ai toujours pas reçu de réponses.

Par contre, j'ai lancé le tchat, disponible chaque jour de la semaine en heures de bureau, et là, j'ai eu quelqu'un après seulement une minute, qui a répondu à ma question.

Après la déception du service client de Trade Republic, celui du courtier scandinave sauve l'honneur. C'est quand-même rassurant de savoir qu'on peut parler avec un humain et pas avec un robot qui vous fait des copier-coller des FAQ.

Chez le courtier LYNX (lisez mon avis ici), le service client est également ultra performant. On obtient toujours quelqu'un par tchat (un véritable humain) au bout d'une minute maximum, ce qui est assez incroyable de nos jours.

Je rappelle que le service clientèle de Trade Republic est par contre inexistant alors que celui de DEGIRO est passé d'extrêmement rapide quand j'y ai ouvert mon compte en 2017 à extrêmement lent de nos jours.

Je suppose qu'en vue d'optimiser les coûts et d'augmenter la rentabilité, certains courtiers réduisent les service clients au minimum vital, ce qui est dommage.

SAXO est-il un courtier sûr?

Oui. La société a obtenu un joli credit rating de BBB par l'agence de notation S&P, ce qui signifie que la probabilité de faillite est très faible. De toutes façons, même si SAXO se retrouvait en défaut de paiement, vos liquidités sont ségréguées, c'est-à-dire séparées des comptes de SAXO et détenues auprès de banques extérieures, notamment Citibank.

Pour la plupart de ses clients de l'Union Européenne, SAXO Bank est réglementée par l'autorité de supervision financière danoise. La protection des dépôts est donc de 20.000 € pour les titres (actions ou ETFs) et de 100.000 € pour les liquidités.

Mon petit classement des courtiers

Pour y avoir plus clair, j'ai donc décidé de classer les différents brokers par catégorie, allant de 1 à 3. La partie une rassemble les meilleurs courtiers et la trois les moins bons.

Grâce à sa nouvelle application, à ses nouveaux tarifs et au sérieux de la banque danoise adossée au courtier, on peut désormais classer SAXO comme un courtier de niveau 1.

Les courtiers de niveau 1 :

• SAXO
• LYNX Broker
• Interactive Brokers
• Boursobank et Fortuneo pour nos lecteurs français.

Les courtiers de niveau 2 :

• DEGIRO
• Bolero
• Keytrade Bank
• ING Self invest
• Trading 212
• Scalable Capital
• BUX

Les courtiers de niveau 3 :

• Trade Republic
• eToro
• XTB

Les avantages de SAXO

• Le prêt de titres y est rémunéré ; c'est vraiment une fonction intéressante.
• Les tarifs sont devenus très compétitifs, avec des ordres à 0,08%, 0,05% ou 0,03%, avec un minimum de 2€.
• Les liquidités y sont aussi rémunérées. C'est bien mais on aurait aimé qu'elles le soient dès le premier euro et pas à partir de 20.000€.
• La nouvelle application, encore en version beta mais utilisable, est vraiment bien réalisée et très pratique d'utilisation.
• Vous pouvez connecter votre compte SAXO à votre compte bancaire pour effectuer des transferts d'argent entrants ou sortants ultra rapides.
• Le courtier s'occupe de payer toutes les taxes à la source, vous ne devez rien faire vous-même.
• Les ordres ne passent pas par un PFOF externe (Payment for Order Flow), comme c'est le cas chez Trade Republic par exemple.
• Pour nos amis français, SAXO propose l'ouverture d'un PEA.

Les désavantages de SAXO

• Les droits de garde de 10 CHF maximum par mois en Suisse.
• Le service client pourrait être amélioré, du moins par email. Par tchat ou par téléphone, il répond assez vite.
• Les liquidités ne sont rémunérées qu'à partir de 20.000€.
• Les ordres téléphoniques sont payants : 15€.

Maintenant faisons le même exercice avec son concurrent direct : DEGIRO.

Les avantages de DEGIRO

• On ne paie que 1€ si on achète les ETF de la sélection principale de DEGIRO.
• L'application est vraiment très claire et lisible. Elle a toujours été une référence selon moi, avec celle de Trade Republic.
• Les ordres ne passent pas non plus par un PFOF, sauf une infime quantité.

Les désavantages de DEGIRO

• Le service client est très lent.
• Les liquidités ne sont pas rémunérées du tout.
• Le prêt de titres n'est pas payé non plus.
• On doit déclarer soi-même les différentes taxes (par exemple sur les dividendes étrangers), sauf la TOB (pour les belges).
• DEGIRO n'offre pas la possibilité d'ouvrir un PEA.
• Il existe des frais de connexion annuels de 2,50€ pour chaque place boursière sur laquelle vous avez acheté des actions au cours de l'année.

Ouvrir un compte chez SAXO

L'ouverture d'un compte chez SAXO est un processus simple et rapide, qui vous prendra maximum 15 minutes. Comme chez les autres courtiers, il peut bien entendu être effectué entièrement en ligne. Ce qui est bien, c'est que SAXO n'exige pas de dépôt minimum pour ouvrir un compte, ce qui le rend accessible à toutes sortes d'investisseurs.

Mon avis subjectif

Je possédais déjà un compte chez BinckBank et, par la force des choses, j'avais donc hérité d'un compte SAXO. Je ne l'avais encore jamais utilisé jusqu'à présent car je trouvais les tarifs trop élevés.

Les choses sont maintenant complètement différentes puisque SAXO propose des tarifs compétitifs, rivalisant presque avec les courtiers très low-cost comme Trade Republic ou DEGIRO, tout en étant plus complet et plus sûr.

Je pense que je vais donc prochainement y déposer de l'argent dans une optique de stratégie de diversification de mes courtiers.

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